Como são tributados os juros P2P na Alemanha: Anlage KAP, isenções e perdas

Os juros de uma plataforma de crowdlending são rendimento tributável e, quando a plataforma está sediada fora da Alemanha, ninguém retém o imposto por si. É esta toda a história numa frase, e é menos alarmante do que parece: um anexo à declaração de impostos, meia dúzia de números e uma alteração legislativa recente que joga a favor dos investidores. Este artigo guia um residente fiscal alemão passo a passo.

Uma nota antes dos detalhes: isto é informação geral, não aconselhamento fiscal. As regras fiscais mudam, as situações individuais diferem e os valores abaixo descrevem a situação para o ano fiscal de 2025, a declarar em 2026. Para decisões sobre a sua própria declaração, fale com um Steuerberater ou com a sua repartição de finanças local.

A taxa: Abgeltungsteuer, como qualquer outro rendimento de capitais

Os juros do P2P lending são Einkünfte aus Kapitalvermögen, rendimento de capitais, e são tributados à taxa fixa da Abgeltungsteuer de 25%, acrescida do Solidaritätszuschlag de 5.5% do imposto, o que leva a taxa efetiva a 26.375%. Se pagar imposto eclesiástico, a taxa combinada fica em cerca de 28%, consoante o estado federado.

Antes de qualquer imposto se aplicar, cada aforrador dispõe do Sparer-Pauschbetrag: €1,000 de rendimento de capitais por ano isentos de imposto, €2,000 para casais com tributação conjunta. Essa isenção cobre todo o seu rendimento de capitais em conjunto, juros bancários, dividendos e juros P2P combinados, não €1,000 por fonte.

Porque é que a plataforma estrangeira muda a mecânica, não o montante

Um banco alemão retém a Kapitalertragsteuer na fonte: o imposto é cobrado antes de os juros chegarem até si e, para muitos aforradores, o assunto fica aí encerrado. Uma plataforma fora da Alemanha não faz parte do sistema alemão de retenção na fonte. Os seus juros chegam em bruto, sem tributação, e a obrigação de os declarar é sua.

Isto significa também que um Freistellungsauftrag não funciona aqui. Essa ordem de isenção só pode ser entregue a agentes de retenção alemães, como bancos e corretoras; uma plataforma estrangeira não a pode aceitar. Não perde a isenção, ela é simplesmente aplicada mais tarde: quando declara o rendimento na sua declaração, a repartição de finanças deduz o Sparer-Pauschbetrag, ou a parte dele que os seus bancos alemães ainda não utilizaram, na liquidação.

Onde entra: Anlage KAP

O rendimento de capitais estrangeiro sem retenção alemã declara-se no Anlage KAP da declaração de IRS, na linha dos rendimentos de capitais estrangeiros sobre os quais não foi retido imposto alemão (linha 19 nos formulários recentes). O que reporta são os juros brutos creditados durante o ano civil. O extrato anual da conta na plataforma é o documento de trabalho, e aquele a guardar caso a repartição de finanças pergunte.

Vale a pena saber: se a sua taxa pessoal de imposto sobre o rendimento for inferior a 25%, pode requerer a Günstigerprüfung no Anlage KAP. A repartição de finanças compara então a taxa fixa com a sua taxa progressiva pessoal e aplica a que for mais baixa. A verificação só pode funcionar a seu favor, por isso, em anos de rendimentos baixos, estudantes, reformados, trabalhadores a tempo parcial, vale a pena assinalá-la.

Incumprimentos e perdas: a regra mudou recentemente a seu favor

O crowdlending envolve risco de crédito, e um empréstimo em incumprimento é também um evento fiscal. As perdas de créditos de capital que se tornam sem valor podem ser compensadas com rendimento de capitais. Durante vários anos isto esteve sujeito a um limite anual de €20,000, o que tornava os incumprimentos maiores duplamente dolorosos. Esse limite foi revogado pelo Jahressteuergesetz 2024, e a revogação aplica-se retroativamente a todos os casos ainda em aberto, pelo que, para o ano fiscal de 2025, os incumprimentos podem ser compensados com o seu restante rendimento de capitais sem esse limite.

A separação geral mantém-se: as perdas de rendimentos de capitais só podem ser compensadas com rendimentos de capitais, não com o seu salário, e as perdas não utilizadas transitam para anos futuros. Note também que um empréstimo em atraso ainda não é uma perda para efeitos fiscais; o crédito tem de estar definitivamente perdido, e a documentação de quando e como é importante. Para tudo o que vá além de um caso evidente, este é exatamente o território onde um Steuerberater ganha os seus honorários.

O ângulo suíço

A CrowdHive é operada a partir da Suíça, o que levanta a questão natural da retenção na fonte suíça. A Verrechnungssteuer suíça de 35% aplica-se a categorias específicas, como juros de obrigações de emitentes suíços e depósitos bancários suíços; os créditos de empréstimo comuns não são uma dessas categorias, pelo que os juros simples de crowdlending chegam tipicamente sem retenção suíça. A classificação depende de como a estrutura está montada, pelo que a documentação fiscal da própria plataforma é o local autorizado para verificar, e, ao abrigo do quadro da dupla tributação entre a Alemanha e a Suíça, os juros são, em todo o caso, geralmente tributáveis onde reside, na Alemanha.

Prazos e a checklist prática

A declaração do ano fiscal de 2025 deve ser entregue até 31 de julho de 2026 se a entregar por si próprio, ou até ao fim de fevereiro de 2027 se um Steuerberater ou um Lohnsteuerhilfeverein a entregar por si.

Todo o exercício, condensado:

• Durante o ano: nada. Sem declarações trimestrais, sem registos. Os juros simplesmente acumulam em bruto na sua conta.
• Após o fim do ano: descarregue o extrato anual da plataforma com os juros recebidos no ano civil.
• Na declaração: insira os juros estrangeiros brutos no Anlage KAP; pondere a Günstigerprüfung se a sua taxa pessoal for baixa; declare os créditos definitivamente perdidos como perdas de capital.
• Guarde: os extratos. A Alemanha participa na troca automática internacional de informações sobre contas financeiras, por isso presumir que a repartição de finanças não vê contas estrangeiras é uma estratégia tão má quanto desnecessária, já que declarar é simples.

Uma nota final de enquadramento: o imposto não muda aquilo que o investimento é. A disciplina de risco descrita em Os seus primeiros 30 dias na CrowdHive e o panorama de custos em Comissões, bónus e referências importam antes dos impostos e depois deles. O retorno em torno do qual deve planear é o que resta depois das perdas, do tempo parado e, agora que sabe como calculá-lo, de cerca de 26.4% sobre os juros que efetivamente chegam.

---

A CrowdHive é uma plataforma de crowdlending operada pela BellaVista Invest One AG (UID CHE-373.552.596), Zug, Suíça, afiliada à SRO VQF e supervisionada ao abrigo do artigo 24 da AMLA no que respeita às suas obrigações de combate ao branqueamento de capitais. A CrowdHive não é um banco, os saldos não estão cobertos pela esisuisse nem por qualquer sistema de proteção de depósitos, e o crédito envolve o risco de perda parcial ou total do capital. Este artigo é informação geral sobre as regras fiscais alemãs tal como entendidas para o ano fiscal de 2025; não é aconselhamento fiscal, não é aconselhamento jurídico e não substitui a consulta de um profissional fiscal sobre a sua situação individual. As regras e os valores podem mudar.