Cómo tributan los intereses P2P en Alemania: Anlage KAP, franquicias y pérdidas

Los intereses de una plataforma de crowdlending son renta imponible y, cuando la plataforma tiene su sede fuera de Alemania, nadie retiene el impuesto por usted. Esa es toda la historia en una frase, y es menos alarmante de lo que suena: un anexo a la declaración de la renta, un puñado de cifras y un cambio legal reciente que juega a favor de los inversores. Este artículo guía paso a paso a un residente fiscal alemán.

Una cosa antes de los detalles: esto es información general, no asesoramiento fiscal. Las normas tributarias cambian, las situaciones individuales difieren y las cifras siguientes describen la situación del ejercicio fiscal 2025, declarado en 2026. Para decisiones sobre su propia declaración, consulte a un Steuerberater (asesor fiscal) o a su oficina tributaria local.

El tipo: Abgeltungsteuer, como cualquier otra renta del capital

Los intereses del préstamo P2P son Einkünfte aus Kapitalvermögen, rentas del capital, y tributan al tipo fijo de la Abgeltungsteuer del 25%, más el Solidaritätszuschlag del 5.5% del impuesto, lo que eleva el tipo efectivo al 26.375%. Si paga el impuesto eclesiástico, el tipo combinado se sitúa en torno al 28%, según el estado federado.

Antes de que se aplique impuesto alguno, todo ahorrador cuenta con el Sparer-Pauschbetrag: €1,000 de rentas del capital al año libres de impuestos, €2,000 para parejas con tributación conjunta. Esa franquicia cubre todas sus rentas del capital en conjunto, intereses bancarios, dividendos e intereses P2P combinados, no €1,000 por fuente.

Por qué la plataforma extranjera cambia la mecánica, no el importe

Un banco alemán retiene la Kapitalertragsteuer en origen: el impuesto se descuenta antes de que los intereses le lleguen y, para muchos ahorradores, ahí acaba el asunto. Una plataforma fuera de Alemania no forma parte del sistema alemán de retención. Sus intereses llegan brutos, sin tributar, y la obligación de declararlos es suya.

Esto también significa que un Freistellungsauftrag no funciona aquí. Esa orden de exención solo puede presentarse ante agentes de retención alemanes, como bancos y brokers; una plataforma extranjera no puede aceptarla. Usted no pierde la franquicia, simplemente se aplica más tarde: cuando declara la renta en su declaración, la oficina tributaria deduce el Sparer-Pauschbetrag, o la parte que sus bancos alemanes aún no hayan consumido, en la liquidación.

Dónde va: Anlage KAP

Las rentas del capital extranjeras sin retención alemana se declaran en el Anlage KAP de la declaración del impuesto sobre la renta, en la línea para rentas del capital extranjeras sobre las que no se retuvo impuesto alemán (línea 19 en los formularios recientes). Lo que se declara son los intereses brutos abonados durante el año natural. El extracto anual de su cuenta en la plataforma es el documento de trabajo, y el que debe conservar por si la oficina tributaria pregunta.

Conviene saber: si su tipo personal del impuesto sobre la renta es inferior al 25%, puede solicitar la Günstigerprüfung en el Anlage KAP. La oficina tributaria compara entonces el tipo fijo con su tipo progresivo personal y aplica el más bajo. La comprobación solo puede jugar a su favor, así que en años de ingresos bajos, estudiantes, jubilados, trabajadores a tiempo parcial, merece la pena marcar la casilla.

Impagos y pérdidas: la regla cambió recientemente a su favor

El crowdlending implica riesgo de crédito, y un préstamo impagado es también un hecho fiscal. Las pérdidas por créditos de capital que pierden todo su valor pueden compensarse con rentas del capital. Durante varios años esto estuvo sujeto a un límite anual de €20,000, lo que hacía que los impagos grandes dolieran dos veces. Ese límite fue derogado por la Jahressteuergesetz 2024, y la derogación se aplica con carácter retroactivo a todos los casos aún abiertos, de modo que para el ejercicio fiscal 2025 los impagos pueden compensarse con sus demás rentas del capital sin ese límite.

El cerco general sigue en pie: las pérdidas de rentas del capital solo pueden compensarse con rentas del capital, no con su salario, y las pérdidas no utilizadas se trasladan a años futuros. Tenga en cuenta además que un préstamo en mora aún no es una pérdida a efectos fiscales; el crédito tiene que estar definitivamente perdido, y la documentación de cuándo y cómo importa. Para cualquier caso que no sea evidente, este es exactamente el terreno donde un Steuerberater se gana sus honorarios.

El ángulo suizo

CrowdHive opera desde Suiza, lo que plantea la pregunta natural sobre la retención suiza. La Verrechnungssteuer suiza del 35% se aplica a categorías concretas, como los intereses de bonos de emisores suizos y los depósitos bancarios suizos; los créditos de préstamo ordinarios no son una de esas categorías, así que los intereses de crowdlending corrientes suelen llegar sin retención suiza. La clasificación depende de cómo esté montada cada estructura, por lo que la documentación fiscal de la propia plataforma es el lugar autorizado para comprobarlo, y bajo el marco de doble imposición entre Alemania y Suiza los intereses tributan en todo caso, por regla general, donde usted reside, en Alemania.

Plazos y la lista práctica

La declaración del ejercicio fiscal 2025 vence el 31 July 2026 si la presenta usted mismo, o a finales de February 2027 si la presenta por usted un Steuerberater o un Lohnsteuerhilfeverein (asociación de ayuda fiscal).

Todo el ejercicio, condensado:

• Durante el año: nada. Sin declaraciones trimestrales, sin registros. Los intereses simplemente se acumulan brutos en su cuenta.
• Tras el cierre del año: descargue el extracto anual de la plataforma con los intereses recibidos en el año natural.
• En la declaración: consigne los intereses extranjeros brutos en el Anlage KAP; considere la Günstigerprüfung si su tipo personal es bajo; declare los créditos definitivamente perdidos como pérdidas de capital.
• Conserve: los extractos. Alemania participa en el intercambio automático internacional de información de cuentas financieras, así que suponer que la oficina tributaria no ve las cuentas extranjeras es una mala estrategia, además de innecesaria, porque declarar es sencillo.

Una última nota de encuadre: el impuesto no cambia lo que es la inversión. La disciplina de riesgo descrita en Sus primeros 30 días en CrowdHive y el panorama de costes de Comisiones, bonos y referidos importan antes del impuesto y después. La rentabilidad con la que debe planificar es la que queda tras pérdidas, tiempos muertos y, ahora que sabe calcularlo, tras aproximadamente un 26.4% sobre los intereses que de verdad llegan.

---

CrowdHive es una plataforma de crowdlending operada por BellaVista Invest One AG (UID CHE-373.552.596), Zug, Suiza, afiliada a la SRO VQF y supervisada conforme al artículo 24 de la AMLA en lo relativo a sus obligaciones contra el blanqueo de capitales. CrowdHive no es un banco, los saldos no están cubiertos por esisuisse ni por ningún sistema de protección de depositantes, y prestar conlleva el riesgo de pérdida parcial o total del capital. Este artículo es información general sobre las normas fiscales alemanas tal como se entienden para el ejercicio fiscal 2025; no es asesoramiento fiscal, no es asesoramiento jurídico y no sustituye la consulta a un profesional tributario sobre su situación individual. Las normas y cifras pueden cambiar.