Comment les intérêts P2P sont imposés en Allemagne : Anlage KAP, abattements et pertes

Les intérêts perçus sur une plateforme de crowdlending sont un revenu imposable et, lorsque la plateforme est établie hors d'Allemagne, personne ne prélève l'impôt à votre place. Voilà toute l'histoire en une phrase, et elle est moins inquiétante qu'il n'y paraît : une annexe à la déclaration de revenus, une poignée de chiffres et un changement législatif récent qui joue en faveur des investisseurs. Cet article guide pas à pas un résident fiscal allemand.

Une précision avant les détails : il s'agit d'informations générales, pas de conseil fiscal. Les règles fiscales évoluent, les situations individuelles diffèrent, et les chiffres ci-dessous décrivent la situation de l'année fiscale 2025, déclarée en 2026. Pour toute décision concernant votre propre déclaration, adressez-vous à un Steuerberater (conseiller fiscal) ou à votre centre des impôts local.

Le taux : Abgeltungsteuer, comme tout autre revenu du capital

Les intérêts du prêt P2P relèvent des Einkünfte aus Kapitalvermögen, les revenus du capital, et sont imposés au taux forfaitaire de l'Abgeltungsteuer de 25%, auquel s'ajoute le Solidaritätszuschlag de 5.5% de l'impôt, ce qui porte le taux effectif à 26.375%. Si vous payez l'impôt d'Église, le taux combiné atteint environ 28%, selon votre Land.

Avant toute imposition, chaque épargnant dispose du Sparer-Pauschbetrag : €1,000 de revenus du capital par an exonérés d'impôt, €2,000 pour les couples imposés conjointement. Cet abattement couvre l'ensemble de vos revenus du capital, intérêts bancaires, dividendes et intérêts P2P réunis, pas €1,000 par source.

Pourquoi la plateforme étrangère change la mécanique, pas le montant

Une banque allemande prélève la Kapitalertragsteuer à la source : l'impôt est retenu avant que les intérêts ne vous parviennent et, pour beaucoup d'épargnants, l'affaire s'arrête là. Une plateforme située hors d'Allemagne ne fait pas partie du système allemand de retenue à la source. Vos intérêts arrivent bruts, non imposés, et l'obligation de les déclarer vous incombe.

Cela signifie aussi qu'un Freistellungsauftrag ne fonctionne pas ici. Cet ordre d'exonération ne peut être déposé qu'auprès d'agents de retenue allemands tels que banques et courtiers ; une plateforme étrangère ne peut pas l'accepter. Vous ne perdez pas l'abattement, il est simplement appliqué plus tard : lorsque vous déclarez le revenu dans votre déclaration, le centre des impôts déduit le Sparer-Pauschbetrag, ou la part que vos banques allemandes n'ont pas encore utilisée, lors de l'établissement de l'avis.

Où le déclarer : Anlage KAP

Les revenus du capital étrangers sans retenue allemande se déclarent dans l'Anlage KAP de la déclaration d'impôt sur le revenu, à la ligne des revenus du capital étrangers sur lesquels aucun impôt allemand n'a été retenu (ligne 19 dans les formulaires récents). Ce que vous déclarez, ce sont les intérêts bruts crédités au cours de l'année civile. Le relevé annuel de votre compte sur la plateforme est le document de travail, et celui à conserver au cas où le centre des impôts poserait des questions.

Bon à savoir : si votre taux personnel d'impôt sur le revenu est inférieur à 25%, vous pouvez demander la Günstigerprüfung dans l'Anlage KAP. Le centre des impôts compare alors le taux forfaitaire à votre taux progressif personnel et applique le plus bas. Cette vérification ne peut jouer qu'en votre faveur ; pour les années à faibles revenus, les étudiants, les retraités, les travailleurs à temps partiel, la case vaut la peine d'être cochée.

Défauts et pertes : la règle a récemment changé en votre faveur

Le crowdlending comporte un risque de crédit, et un prêt en défaut est aussi un événement fiscal. Les pertes sur des créances de capital devenues sans valeur peuvent être imputées sur les revenus du capital. Pendant plusieurs années, cela était soumis à un plafond annuel de €20,000, ce qui rendait les gros défauts doublement douloureux. Ce plafond a été abrogé par la Jahressteuergesetz 2024, et l'abrogation s'applique rétroactivement à tous les dossiers encore ouverts ; pour l'année fiscale 2025, les défauts peuvent donc être imputés sur vos autres revenus du capital sans cette limite.

Le cloisonnement général demeure : les pertes sur revenus du capital ne peuvent être imputées que sur des revenus du capital, pas sur votre salaire, et les pertes non utilisées sont reportées sur les années suivantes. Notez aussi qu'un prêt en retard n'est pas encore une perte au sens fiscal ; la créance doit être définitivement perdue, et la documentation du quand et du comment compte. Pour tout ce qui dépasse le cas évident, c'est exactement le terrain où un Steuerberater mérite ses honoraires.

L'angle suisse

CrowdHive est exploitée depuis la Suisse, ce qui soulève la question naturelle de la retenue à la source suisse. La Verrechnungssteuer suisse de 35% s'applique à des catégories précises comme les intérêts d'obligations d'émetteurs suisses et les dépôts bancaires suisses ; les créances de prêt ordinaires n'en font pas partie, de sorte que les intérêts de crowdlending classiques arrivent généralement sans retenue suisse. La qualification dépend du montage de chaque structure, la documentation fiscale de la plateforme elle-même est donc la référence à consulter, et dans le cadre de la convention de double imposition entre l'Allemagne et la Suisse, les intérêts sont de toute façon en règle générale imposables là où vous résidez, en Allemagne.

Échéances et la liste pratique

La déclaration de l'année fiscale 2025 est due le 31 July 2026 si vous la déposez vous-même, ou fin February 2027 si un Steuerberater ou un Lohnsteuerhilfeverein (association d'aide fiscale) la dépose pour vous.

Tout l'exercice, condensé :

• Pendant l'année : rien. Pas de déclarations trimestrielles, pas d'enregistrements. Les intérêts s'accumulent simplement bruts sur votre compte.
• Après la fin de l'année : téléchargez le relevé annuel de la plateforme indiquant les intérêts perçus durant l'année civile.
• Dans la déclaration : inscrivez les intérêts étrangers bruts dans l'Anlage KAP ; envisagez la Günstigerprüfung si votre taux personnel est bas ; déclarez les créances définitivement perdues comme pertes en capital.
• Conservez : les relevés. L'Allemagne participe à l'échange automatique international d'informations sur les comptes financiers ; supposer que le centre des impôts ne voit pas les comptes étrangers est donc une mauvaise stratégie, et une stratégie inutile, puisque déclarer est simple.

Une dernière mise en perspective : l'impôt ne change pas la nature de l'investissement. La discipline de risque décrite dans Vos 30 premiers jours sur CrowdHive et le tableau des coûts dans Frais, bonus et parrainages comptent avant l'impôt comme après. Le rendement sur lequel planifier est celui qui reste après les pertes, les périodes d'inactivité et, maintenant que vous savez le calculer, après environ 26.4% sur les intérêts qui arrivent réellement.

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CrowdHive est une plateforme de crowdlending exploitée par BellaVista Invest One AG (UID CHE-373.552.596), Zoug, Suisse, affiliée à l'OAR SRO VQF et surveillée au titre de l'article 24 AMLA pour ses obligations en matière de lutte contre le blanchiment d'argent. CrowdHive n'est pas une banque, les soldes ne sont pas couverts par esisuisse ni par aucun système de protection des déposants, et le prêt comporte un risque de perte partielle ou totale du capital. Cet article est une information générale sur les règles fiscales allemandes telles que comprises pour l'année fiscale 2025 ; il ne constitue ni un conseil fiscal, ni un conseil juridique, ni un substitut à la consultation d'un professionnel de la fiscalité sur votre situation individuelle. Les règles et les chiffres peuvent changer.