So werden P2P-Zinsen in Deutschland besteuert: Anlage KAP, Freibeträge und Verluste

Zinsen von einer Crowdlending-Plattform sind steuerpflichtiges Einkommen, und wenn die Plattform ihren Sitz außerhalb Deutschlands hat, behält niemand die Steuer für Sie ein. Das ist die ganze Geschichte in einem Satz, und sie ist weniger beunruhigend, als sie klingt: eine Anlage zur Steuererklärung, eine Handvoll Zahlen und eine aktuelle Gesetzesänderung, die zugunsten der Anleger wirkt. Dieser Artikel führt einen in Deutschland Steueransässigen Schritt für Schritt hindurch.

Eines vorweg: Dies ist allgemeine Information, keine Steuerberatung. Steuerregeln ändern sich, individuelle Situationen unterscheiden sich, und die folgenden Zahlen beschreiben die Lage für das Steuerjahr 2025, erklärt in 2026. Für Entscheidungen zur eigenen Steuererklärung wenden Sie sich an einen Steuerberater oder Ihr Finanzamt.

Der Satz: Abgeltungsteuer, wie bei anderen Kapitalerträgen auch

Zinsen aus P2P-Krediten sind Einkünfte aus Kapitalvermögen und werden mit dem pauschalen Satz der Abgeltungsteuer von 25% besteuert, zuzüglich Solidaritätszuschlag von 5.5% der Steuer, was den effektiven Satz auf 26.375% bringt. Wer Kirchensteuer zahlt, landet je nach Bundesland bei einem kombinierten Satz von etwa 28%.

Bevor überhaupt Steuer anfällt, steht jedem Sparer der Sparer-Pauschbetrag zu: €1,000 Kapitalerträge pro Jahr steuerfrei, €2,000 bei zusammen veranlagten Paaren. Dieser Freibetrag deckt alle Kapitalerträge zusammen ab, Bankzinsen, Dividenden und P2P-Zinsen gemeinsam, nicht €1,000 je Quelle.

Warum die ausländische Plattform die Mechanik ändert, nicht den Betrag

Eine deutsche Bank behält die Kapitalertragsteuer an der Quelle ein: Die Steuer wird abgezogen, bevor die Zinsen bei Ihnen ankommen, und für viele Sparer ist die Sache damit erledigt. Eine Plattform außerhalb Deutschlands ist nicht Teil des deutschen Quellensteuersystems. Ihre Zinsen kommen brutto an, unversteuert, und die Pflicht zur Erklärung liegt bei Ihnen.

Das bedeutet auch: Ein Freistellungsauftrag funktioniert hier nicht. Dieser Auftrag kann nur bei deutschen Abzugsverpflichteten wie Banken und Brokern eingereicht werden; eine ausländische Plattform kann ihn nicht annehmen. Sie verlieren den Freibetrag nicht, er wird nur später angewendet: Wenn Sie das Einkommen in der Erklärung angeben, zieht das Finanzamt den Sparer-Pauschbetrag, oder den Teil davon, den Ihre deutschen Banken noch nicht verbraucht haben, in der Veranlagung ab.

Wohin damit: Anlage KAP

Ausländische Kapitalerträge ohne deutschen Steuerabzug werden in der Anlage KAP der Einkommensteuererklärung angegeben, in der Zeile für ausländische Kapitalerträge, auf die keine deutsche Steuer einbehalten wurde (Zeile 19 in den jüngeren Formularen). Angegeben werden die Bruttozinsen, die Ihnen im Kalenderjahr gutgeschrieben wurden. Der Jahreskontoauszug der Plattform ist das Dokument, mit dem Sie arbeiten, und das Sie aufbewahren, falls das Finanzamt nachfragt.

Gut zu wissen: Liegt Ihr persönlicher Einkommensteuersatz unter 25%, können Sie in der Anlage KAP die Günstigerprüfung beantragen. Das Finanzamt vergleicht dann den Pauschalsatz mit Ihrem persönlichen progressiven Satz und wendet den niedrigeren an. Die Prüfung kann nur zu Ihren Gunsten ausgehen, in einkommensschwachen Jahren, für Studierende, Rentner und Teilzeitkräfte lohnt sich das Kreuz also.

Ausfälle und Verluste: die Regel hat sich kürzlich zu Ihren Gunsten geändert

Crowdlending beinhaltet Kreditrisiko, und ein ausgefallenes Darlehen ist auch ein steuerliches Ereignis. Verluste aus wertlos gewordenen Kapitalforderungen können mit Kapitalerträgen verrechnet werden. Mehrere Jahre lang galt dafür eine jährliche Obergrenze von €20,000, was größere Ausfälle doppelt schmerzhaft machte. Diese Obergrenze wurde durch das Jahressteuergesetz 2024 aufgehoben, und die Aufhebung gilt rückwirkend für alle noch offenen Fälle; für das Steuerjahr 2025 können Ausfälle also ohne dieses Limit mit Ihren übrigen Kapitalerträgen verrechnet werden.

Die allgemeine Abschottung bleibt bestehen: Verluste aus Kapitalvermögen können nur mit Kapitalerträgen verrechnet werden, nicht mit Ihrem Gehalt, und ungenutzte Verluste werden in künftige Jahre vorgetragen. Beachten Sie auch: Ein verspätetes Darlehen ist steuerlich noch kein Verlust; die Forderung muss endgültig verloren sein, und die Dokumentation von Zeitpunkt und Umständen zählt. Für alles jenseits des eindeutigen Falls ist dies genau das Terrain, auf dem ein Steuerberater sein Honorar verdient.

Der Schweizer Aspekt

CrowdHive wird aus der Schweiz betrieben, was die naheliegende Frage nach der Schweizer Quellensteuer aufwirft. Die Schweizer Verrechnungssteuer von 35% gilt für bestimmte Kategorien wie Zinsen auf Obligationen Schweizer Emittenten und Schweizer Bankeinlagen; gewöhnliche Darlehensforderungen gehören nicht dazu, sodass einfache Crowdlending-Zinsen typischerweise ohne Schweizer Abzug ankommen. Die Einordnung hängt von der konkreten Struktur ab, maßgeblich ist daher die Steuerdokumentation der Plattform selbst, und nach dem Doppelbesteuerungsrahmen zwischen Deutschland und der Schweiz sind Zinsen ohnehin grundsätzlich dort steuerpflichtig, wo Sie ansässig sind, in Deutschland.

Fristen und die praktische Checkliste

Die Erklärung für das Steuerjahr 2025 ist fällig am 31 July 2026, wenn Sie selbst abgeben, oder Ende February 2027, wenn ein Steuerberater oder Lohnsteuerhilfeverein für Sie abgibt.

Die ganze Übung, komprimiert:

• Während des Jahres: nichts. Keine Quartalsmeldungen, keine Registrierungen. Die Zinsen laufen einfach brutto auf Ihrem Konto auf.
• Nach Jahresende: den Jahresauszug der Plattform herunterladen, der die im Kalenderjahr erhaltenen Zinsen zeigt.
• In der Erklärung: die ausländischen Bruttozinsen in der Anlage KAP eintragen; die Günstigerprüfung erwägen, wenn Ihr persönlicher Satz niedrig ist; endgültig verlorene Forderungen als Kapitalverluste angeben.
• Aufbewahren: die Auszüge. Deutschland nimmt am internationalen automatischen Austausch von Finanzkontodaten teil; anzunehmen, das Finanzamt sehe ausländische Konten nicht, ist also eine schlechte Strategie und zudem eine unnötige, denn das Erklären ist unkompliziert.

Eine letzte Einordnung: Die Steuer ändert nichts daran, was die Anlage ist. Die Risikodisziplin aus Ihre ersten 30 Tage auf CrowdHive und das Kostenbild aus Gebühren, Boni und Empfehlungen zählen vor der Steuer und danach. Die Rendite, mit der Sie planen sollten, ist die nach Verlusten, Leerlaufzeiten und, jetzt wissen Sie, wie man sie berechnet, nach rund 26.4% auf die Zinsen, die tatsächlich ankommen.

---

CrowdHive ist eine Crowdlending-Plattform, betrieben von der BellaVista Invest One AG (UID CHE-373.552.596), Zug, Schweiz, angeschlossen an die SRO VQF und beaufsichtigt nach Artikel 24 AMLA hinsichtlich ihrer Pflichten zur Geldwäschereibekämpfung. CrowdHive ist keine Bank, Guthaben sind nicht durch esisuisse oder ein anderes Einlagensicherungssystem gedeckt, und die Kreditvergabe birgt das Risiko eines teilweisen oder vollständigen Kapitalverlusts. Dieser Artikel ist allgemeine Information über deutsche Steuerregeln nach dem Stand für das Steuerjahr 2025; er ist keine Steuerberatung, keine Rechtsberatung und kein Ersatz für die Konsultation eines Steuerexperten zu Ihrer individuellen Situation. Regeln und Zahlen können sich ändern.