O que cobramos e o que pagamos: comissões, bónus e referências

As páginas de comissões costumam ser escritas para serem tecnicamente completas e praticamente ilegíveis. Esta está escrita ao contrário: o que vos custa dinheiro, dito com clareza, seguido do que vos custa dinheiro mas não é uma comissão, e, no crowdlending, é aí que a maior parte da erosão realmente acontece.

O que pagam para tirar o vosso dinheiro: nada

Não há comissão de levantamento na CrowdHive.

Colocamo-lo primeiro porque é a comissão que a maioria das plataformas encontra forma de cobrar, e porque é a que os utilizadores sentem com mais força. Levantar o saldo disponível para a conta bancária verificada não vos custa qualquer encargo nosso.

Dois esclarecimentos sobre a mecânica, não sobre o dinheiro:

• Só o saldo disponível pode ser levantado. São fundos não alocados mais reembolsos recebidos. Dinheiro comprometido num empréstimo ativo fica comprometido até esse empréstimo reembolsar, nenhuma comissão o desbloqueia, porque não é uma comissão que o retém.
• Os levantamentos vão para uma conta verificada em vosso nome. É um requisito anti-branqueamento, aplicável a nós enquanto intermediário financeiro afiliado à SRO VQF e supervisionado ao abrigo de Article 24 AMLA. Não é uma preferência da plataforma.

O vosso próprio banco pode aplicar os seus encargos a uma transferência recebida, sobretudo entre moedas ou fronteiras. Isso é entre vós e eles, mas é dinheiro real e vale a pena verificar uma vez.

O que precisam de colocar: €100 para começar, €100 por projeto

Não são comissões, mas os dois limiares que moldam tudo:

• Reforço mínimo: €100.
• Contribuição mínima por projeto: €100.

O segundo número tem consequências estratégicas. Define a granularidade mais fina com que podem dispersar risco, e, portanto, quantos projetos um dado saldo pode cobrir. €1,000 cobrem dez projetos; €300 cobrem três. Essa diferença importa mais para o vosso resultado do que qualquer comissão nesta página, o raciocínio está em Como ler um cartão de projeto.

O bónus de boas-vindas: €100 ao investir €500+

Investir €500 ou mais dá atualmente um bónus de €100, nos termos publicados com a oferta.

Preferimos formulá-lo com precisão a deixá-lo ser mal lido: um bónus é um pagamento promocional, não um retorno, e não se repete. Não diz nada sobre o desempenho dos empréstimos que financiam, e não é prova do desempenho da plataforma. Se calcularem um número do primeiro ano incluindo-o, estão a calcular um número que não existirá no segundo ano.

O único risco genuíno de qualquer bónus de boas-vindas é que altera o tamanho da transferência. Decidam primeiro quanto podem comprometer, dinheiro que podem deixar anos e permitir-se perder, e depois vejam se o bónus se aplica. Fazer o contrário significa que uma promoção acabou de fixar a vossa exposição ao risco.

Leiam os termos publicados com a oferta sobre condições e prazos antes de dimensionarem um reforço em torno disso.

O programa de referências: 2.5% / 2.5%

Indiquem alguém e, nos termos publicados, recebem 2.5% e essa pessoa recebe 2.5%.

A simetria é deliberada. Um programa que paga ao referenciador várias vezes o que paga à pessoa referida cria um incentivo a sobrevender a quem não deveria estar aqui, e isso nota-se na forma como se fala dessas plataformas. Pagar ambos os lados em igualdade mantém a recomendação honesta: estão a partilhar algo que usam, não a recrutar.

Um pedido, e não é jargão jurídico. Se indicarem alguém, digam-lhe a forma real do produto, que o capital está em risco, que alguns empréstimos não reembolsam, que o dinheiro fica comprometido pelo prazo, e que isto não é uma conta de poupança. Uma referência feita só com base numa taxa tende a produzir alguém desagradavelmente surpreendido no primeiro empréstimo em atraso, e esse resultado é pior para essa pessoa, para vós e para nós do que a referência valia.

As recompensas de referência estão sujeitas aos termos publicados do programa, incluindo quaisquer condições de qualificação da conta referida.

Os custos que não são comissões

Aqui está a parte que as páginas de comissões omitem, e importa mais do que tudo acima.

Cash drag

Dinheiro não alocado no vosso saldo rende nada. Não uma taxa mais baixa, nada.

Este é o maior custo real que a maioria dos utilizadores de crowdlending paga, e nunca aparece num extrato porque não é um encargo. É uma ausência. Os reembolsos chegam continuamente em montantes pequenos, e são precisamente os montantes pequenos que as pessoas não chegam a realocar. Um saldo que passa um terço do ano parado tem um retorno materialmente inferior ao que a taxa de destaque implica, e nada na interface vos dirá que está a acontecer.

A solução é estrutural e não de diligência: uma regra Auto-Invest que reinveste reembolsos acima do mínimo de €100, como descrito em Auto-Invest, explicado.

Perdas

Os empréstimos nesta plataforma são cotados a 10-17% p.a. conforme o grau e a estrutura, e essa taxa é o que um mutuário se compromete a pagar, não o que recebem em média.

O vosso retorno realizado é a taxa contratual, aplicada apenas aos empréstimos que efetivamente pagam, e apenas ao dinheiro efetivamente aplicado. Alguns mutuários pagarão em atraso. Alguns não pagarão na totalidade. Isso não é um defeito da plataforma; é a definição de risco de crédito, e exatamente aquilo pelo qual a taxa vos compensa.

Quem citar o topo da banda como retorno esperado omitiu ambas as subtrações.

Tempo

Não é um custo em euros, mas é a razão pela qual as pessoas abandonam a alocação manual e deixam o cash acumular-se. Ser honesto sobre quanta atenção vão realmente dar vale mais do que otimizar qualquer coisa nesta página.

Moeda e o vosso próprio banco

Se a vossa conta for financiada a partir de outra moeda, a conversão acontece algures, e onde quer que aconteça há um spread. Esse spread é invisível do nosso lado porque não é o nosso encargo, mas é dinheiro, e numa ida e volta paga-se duas vezes. Verifiquem o que o vosso banco faz com uma transferência de saída e com uma de entrada antes de decidirem com que frequência querem mover fundos. A consequência prática costuma ser que menos transferências, maiores, batem muitas pequenas, o oposto de como as pessoas testam instintivamente uma plataforma nova.

O próprio compromisso

A maior restrição nesta plataforma não tem preço nenhum: uma vez alocada uma contribuição, planeiem que fica com esse projeto até o empréstimo reembolsar. Não é uma comissão, é a natureza de um empréstimo, mas se tiverem de desfazer um plano porque precisavam do dinheiro, o custo é real e não aparecerá em nenhum extrato.

O que não fazemos

Dito com clareza, porque a ausência de uma prática só é útil se souberem que está ausente:

• Não vos cobramos pelo levantamento do saldo disponível.
• Não vos cobramos pelo direito de ver a vossa própria conta, extratos ou histórico de transações.
• Não vendemos posicionamento na plataforma. A posição de um projeto não está à venda, nem o seu grau.

O que o dinheiro que ganhamos não muda

Duas coisas a dizer explicitamente, porque neste setor a pergunta sobre incentivos é legítima:

A nossa classificação não está à venda. O grau de um projeto de AAA to C sai do processo de due diligence descrito em Como um projeto chega à plataforma. Não é ajustado por conveniência comercial, e um mutuário não pode comprar um melhor.

Não vos aconselhamos. Nada na plataforma, um grau, uma taxa, um preset, uma ordem de listagem, é uma recomendação pessoal ou aconselhamento de investimento. Não avaliamos as vossas circunstâncias, e as ferramentas que fornecemos são de execução, não de orientação.

O resumo num ecrã

Comissão de levantamento	Nenhuma
Reforço mínimo	€100
Mínimo por projeto	€100
Intervalo de taxas	10-17% p.a., por grau e estrutura
Bónus de boas-vindas	€100 ao investir €500+, aplicam-se termos publicados
Referência	2.5% / 2.5%, aplicam-se termos publicados
Saldo parado	Rende nada, o maior custo real para a maioria dos utilizadores
Capital	Em risco. Não é um depósito, não está segurado, não está garantido

Se um número aqui alguma vez diferir do que aparece na vossa conta ou nas nossas Condições Gerais, a documentação prevalece. As tabelas de comissões são resumos; os termos são o acordo.

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CrowdHive é uma plataforma de crowdlending operada pela BellaVista Invest One AG (UID CHE-373.552.596), Zug, Suíça, afiliada à SRO VQF e supervisionada ao abrigo de Article 24 AMLA relativamente às suas obrigações anti-branqueamento. CrowdHive não é um banco, os saldos não estão cobertos pela esisuisse nem por qualquer esquema de proteção de depositantes, e o crédito envolve o risco de perda parcial ou total do capital. Bónus e recompensas de referência estão sujeitos aos respetivos termos publicados. Nada neste artigo é aconselhamento de investimento.