Ce que nous facturons et ce que nous versons : frais, bonus et parrainages

Les pages de frais sont souvent rédigées pour être techniquement complètes et pratiquement illisibles. Celle-ci est écrite dans l'autre sens : ce qui vous coûte de l'argent, dit clairement, puis ce qui vous coûte de l'argent sans être un frais, et, en crowdlending, c'est là que l'érosion se produit vraiment.

Ce que vous payez pour retirer votre argent : rien

Il n'y a aucun frais de retrait sur CrowdHive.

Nous le plaçons en premier parce que c'est le frais que la plupart des plateformes trouvent le moyen de facturer, et parce que c'est celui que les utilisateurs ressentent le plus vivement. Retirer votre solde disponible vers votre compte bancaire vérifié ne vous coûte aucun frais de notre part.

Deux précisions sur la mécanique plutôt que sur l'argent :

• Seul votre solde disponible peut être retiré. Ce sont les fonds non alloués plus les remboursements reçus. L'argent engagé sur un prêt en cours reste engagé jusqu'au remboursement de ce prêt, aucun frais ne le libère, car ce n'est pas un frais qui le retient.
• Les retraits vont vers un compte vérifié à votre nom. C'est une exigence anti-blanchiment, applicable à nous en tant qu'intermédiaire financier affilié à la SRO VQF et supervisé au titre de Article 24 AMLA. Ce n'est pas une préférence de la plateforme.

Votre propre banque peut appliquer ses propres frais à un virement entrant, surtout entre devises ou frontières. C'est entre vous et elle, mais c'est de l'argent réel et cela mérite d'être vérifié une fois.

Ce qu'il faut déposer : €100 pour commencer, €100 par projet

Ce ne sont pas des frais, mais les deux seuils qui façonnent tout :

• Dépôt minimum : €100.
• Contribution minimale par projet : €100.

Le second chiffre a des conséquences stratégiques. Il fixe la granularité la plus fine à laquelle vous pouvez répartir le risque, et donc combien de projets un solde donné peut couvrir. €1,000 couvrent dix projets ; €300 en couvrent trois. Cette différence compte davantage pour votre résultat que tout frais de cette page, le raisonnement est dans Lire une fiche projet.

Le bonus de bienvenue : €100 dès €500+ investis

Investir €500 ou plus ouvre actuellement droit à un bonus de €100, selon les conditions publiées avec l'offre.

Nous préférons le formuler avec précision plutôt que de le laisser mal comprendre : un bonus est un paiement promotionnel, pas un rendement, et il ne se répète pas. Il ne dit rien sur la performance des prêts que vous financez, et ce n'est pas une preuve de la performance de la plateforme. Si vous calculez un chiffre de première année en l'incluant, vous calculez un nombre qui n'existera pas en année deux.

Le seul vrai risque d'un bonus de bienvenue est qu'il change la taille du virement. Décidez d'abord combien vous pouvez engager, de l'argent que vous pouvez laisser en place pendant des années et vous permettre de perdre, puis voyez si le bonus s'applique. Faire l'inverse signifie qu'une promotion vient de fixer votre exposition au risque.

Lisez les conditions publiées avec l'offre sur les critères et le calendrier avant de dimensionner un dépôt autour de cela.

Le programme de parrainage : 2.5% / 2.5%

Parrainez quelqu'un et, selon les conditions publiées, vous recevez 2.5% et cette personne reçoit 2.5%.

La symétrie est volontaire. Un programme qui paie le parrain plusieurs fois ce qu'il paie à la personne parrainée crée une incitation à sur-vendre à des personnes qui ne devraient pas être ici, et cela se voit dans la façon dont on parle de ces plateformes. Payer les deux côtés à égalité garde la recommandation honnête : vous partagez quelque chose que vous utilisez, vous ne recrutez pas.

Une demande, et ce n'est pas du jargon juridique. Si vous parrainez quelqu'un, expliquez-lui la vraie forme du produit, que le capital est à risque, que certains prêts ne se remboursent pas, que l'argent est engagé pour la durée, et que ce n'est pas un compte d'épargne. Un parrainage fondé sur un taux seul tend à produire quelqu'un désagréablement surpris au premier prêt en retard, et ce résultat est pire pour cette personne, pour vous et pour nous que ne valait le parrainage.

Les récompenses de parrainage sont soumises aux conditions publiées du programme, y compris les conditions d'éligibilité du compte parrainé.

Les coûts qui ne sont pas des frais

Voici la partie que les pages de frais omettent, et elle compte plus que tout ce qui précède.

Cash drag

L'argent non alloué qui dort sur votre solde ne rapporte rien. Pas un taux plus bas, rien.

C'est le plus grand coût réel que paient la plupart des utilisateurs de crowdlending, et il n'apparaît jamais sur un relevé parce que ce n'est pas une charge. C'est une absence. Les remboursements arrivent en continu par petits montants, et les petits montants sont précisément ceux que l'on ne prend pas le temps de réallouer. Un solde qui reste inactif un tiers de l'année a un rendement nettement inférieur à ce qu'implique le taux affiché, et rien dans l'interface ne vous dira que cela se produit.

La solution est structurelle plutôt que disciplinée : une règle Auto-Invest qui redéploie les remboursements au-dessus du minimum de €100, comme décrit dans Auto-Invest, expliqué.

Pertes

Les prêts sur cette plateforme sont tarifés à 10-17% p.a. selon la note et la structure, et ce taux est ce qu'un emprunteur s'engage à payer, pas ce que vous recevez en moyenne.

Votre rendement réalisé est le taux contractuel, appliqué uniquement aux prêts qui paient effectivement, et uniquement à l'argent effectivement déployé. Certains emprunteurs paieront en retard. Certains ne paieront pas intégralement. Ce n'est pas un défaut de la plateforme ; c'est la définition du risque de crédit, et exactement ce que le taux vous compense.

Quiconque cite le haut de la fourchette comme rendement attendu a omis les deux soustractions.

Temps

Ce n'est pas un coût en euros, mais c'est la raison pour laquelle les gens abandonnent l'allocation manuelle et laissent s'accumuler le cash. Être honnête sur l'attention que vous y consacrerez réellement vaut plus que d'optimiser quoi que ce soit sur cette page.

Devise et votre propre banque

Si votre compte est alimenté depuis une autre devise, la conversion a lieu quelque part, et où qu'elle ait lieu il y a un spread. Ce spread est invisible de notre côté parce que ce n'est pas notre frais, mais c'est de l'argent, et sur un aller-retour il est payé deux fois. Vérifiez ce que fait votre banque avec un virement sortant et avec un virement entrant avant de décider à quelle fréquence vous voulez déplacer des fonds. La conséquence pratique est en général que moins de virements, plus importants, battent beaucoup de petits, l'inverse de la façon dont on teste instinctivement une nouvelle plateforme.

L'engagement lui-même

La plus grande contrainte de cette plateforme n'est pas tarifée du tout : une fois une contribution allouée, prévoyez qu'elle reste avec ce projet jusqu'au remboursement du prêt. Ce n'est pas un frais, c'est la nature d'un prêt, mais si vous devez défaire un plan parce que vous aviez besoin de l'argent, le coût est réel et n'apparaîtra sur aucun relevé.

Ce que nous ne faisons pas

Dit clairement, parce que l'absence d'une pratique n'est utile que si vous savez qu'elle est absente :

• Nous ne vous facturons pas le retrait de votre solde disponible.
• Nous ne vous facturons pas le droit de voir votre propre compte, vos relevés ou votre historique de transactions.
• Nous ne vendons pas le positionnement sur la plateforme. La place d'un projet n'est pas à vendre, ni sa note.

Ce que l'argent que nous gagnons ne change pas

Deux choses à dire explicitement, parce que dans ce secteur la question des incitations est légitime :

Notre notation n'est pas à vendre. La note d'un projet de AAA to C sort du processus de due diligence décrit dans Comment un projet arrive sur la plateforme. Elle n'est pas ajustée pour commodité commerciale, et un emprunteur ne peut pas en acheter une meilleure.

Nous ne vous conseillons pas. Rien sur la plateforme, une note, un taux, un preset, un ordre de listing, n'est une recommandation personnelle ni un conseil en investissement. Nous n'évaluons pas votre situation, et les outils que nous fournissons sont des outils d'exécution, pas d'orientation.

Le résumé en un écran

Frais de retrait	Aucun
Dépôt minimum	€100
Minimum par projet	€100
Fourchette de taux	10-17% p.a., selon note et structure
Bonus de bienvenue	€100 dès €500+ investis, conditions publiées applicables
Parrainage	2.5% / 2.5%, conditions publiées applicables
Solde inactif	Ne rapporte rien, le plus grand coût réel pour la plupart des utilisateurs
Capital	À risque. Pas un dépôt, non assuré, non garanti

Si un chiffre ici diffère un jour de ce qui apparaît dans votre compte ou dans nos Conditions générales, la documentation prime. Les tableaux de frais sont des résumés ; les conditions sont l'accord.

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CrowdHive est une plateforme de crowdlending exploitée par BellaVista Invest One AG (UID CHE-373.552.596), Zoug, Suisse, affiliée à la SRO VQF et supervisée au titre de Article 24 AMLA pour ses obligations anti-blanchiment. CrowdHive n'est pas une banque, les soldes ne sont pas couverts par esisuisse ni par aucun schéma de protection des déposants, et le prêt comporte le risque de perte partielle ou totale du capital. Les bonus et récompenses de parrainage sont soumis à leurs conditions publiées. Rien dans cet article ne constitue un conseil en investissement.