Dove va il vostro denaro: il percorso completo di un versamento su CrowdHive

La maggior parte di chi guarda per la prima volta una piattaforma di crowdlending ha la stessa domanda non detta, e raramente è quella che digita nelle FAQ. Non è «che rendimento posso ottenere?». È: dove va fisicamente il mio denaro, e chi lo detiene a ogni passaggio?

È la domanda giusta, e merita una risposta diretta piuttosto che un diagramma con frecce. Ecco quindi tutto il percorso, in ordine, comprese le parti meno comode da spiegare.

Due cose da tenere presenti mentre leggete. CrowdHive è una piattaforma di crowdlending, non una banca né un prodotto di risparmio: il vostro denaro viene prestato ai mutuatari, e il prestito comporta il rischio di perderne una parte o la totalità. E la piattaforma è gestita da BellaVista Invest One AG, una società svizzera registrata a Zug (UID CHE-373.552.596), affiliata all'organizzazione di autoregolamentazione VQF ai sensi dell'articolo 24 della legge svizzera antiriciclaggio.

Passo 0: Prima che si muova denaro, verifica

Non succede nulla finché il vostro conto non è verificato. Non è una formalità inventata da noi; è ciò che richiedono i nostri obblighi AML, e lo stesso controllo che ogni intermediario finanziario regolamentato in Svizzera deve effettuare.

Voi confermate la vostra identità, noi confermiamo che siete chi dite di essere, e stabiliamo da dove provengono i vostri fondi. Finché non è completato, potete esplorare la piattaforma, ma non potete versare né finanziare un progetto. Se una piattaforma vi lascia mai spostare denaro prima di sapere chi siete, vi dice qualcosa su quanto prenda sul serio il resto dei suoi obblighi.

Passo 1: Il versamento

Trasferite fondi sul vostro conto CrowdHive. Lo chiamiamo versamento (top-up) piuttosto che deposito, e la distinzione non è cosmetica. Un deposito è ciò che fate in banca: la banca possiede il denaro, vi deve un credito ed è coperta dalla protezione dei depositanti. Non è ciò che avviene qui.

Un versamento è denaro che avete spostato sulla piattaforma perché sia pronto per essere prestato. Non è un deposito bancario, non è coperto da esisuisse né da alcun schema di protezione dei depositanti, e CrowdHive non è una banca.

Il versamento minimo è di €100. Quel numero non è arbitrario: al di sotto, i costi di trasferimento e il minimo pratico per progetto rendono il conto scomodo da usare.

Il denaro che resta sul conto come saldo non allocato non produce nulla. Sta semplicemente in attesa. Conta più di quanto la maggior parte si aspetti, vedi la sezione sul cash drag più sotto.

Passo 2: Scegliere dove va

Il vostro saldo non fa nulla finché non lo allocate a progetti specifici. Lo fate in uno di due modi: manualmente, progetto per progetto, o tramite regole Auto-Invest che allocano per vostro conto secondo criteri che impostate.

Il contributo minimo a un singolo progetto è di €100. Così un versamento di €100 finanzia un progetto; €1.000 ne finanziano dieci, se lo desiderate.

Ogni progetto sulla piattaforma porta un grado da AAA a C, assegnato attraverso la nostra valutazione interna, e un tasso di interesse attualmente nella fascia del 10-17% p.a. a seconda di quel grado, della durata e della struttura del prestito. Un tasso più alto significa un rischio valutato più alto. Quella relazione è tutta la logica del sistema di grading, e non è una promessa a vostro favore: un progetto di grado C paga di più proprio perché se ne attendono più problemi.

Nulla in un tasso elencato è un rendimento garantito. È il tasso di interesse contrattuale del prestito, e lo ricevete solo nella misura in cui il mutuatario paga effettivamente.

Passo 3: Il progetto è finanziato

Un progetto resta aperto finché non raggiunge il suo obiettivo di finanziamento. Il vostro contributo è impegnato su quel progetto dal momento in cui lo allocate.

Pianificate partendo dal presupposto che un contributo resti con il suo progetto fino al rimborso del prestito. Il crowdlending non è un posto in cui tenere denaro di cui potreste aver bisogno il mese prossimo. Se le vostre circostanze sono tali da poter aver bisogno dei fondi a breve termine, la risposta onesta è che questo è il prodotto sbagliato per quel denaro.

Passo 4: Il mutuatario riceve il prestito e inizia a rimborsare

Una volta finanziato, il prestito viene erogato al mutuatario e inizia il piano di rimborso. I rimborsi arrivano secondo il calendario, e la vostra quota di ciascuno, capitale più interessi, proporzionale al vostro contributo, viene accreditata sul vostro saldo CrowdHive.

Quel saldo è allora vostro per una di due cose: prelevarlo, o prestarlo di nuovo. Rilanciare i rimborsi è ciò che trasforma un rendimento piatto in uno composto, ed è anche il punto in cui la maggior parte scopre di preferire che una regola Auto-Invest lo faccia piuttosto che accedere ogni due settimane.

Passo 5: Il prelievo

Prelevate sul vostro conto bancario verificato. Su CrowdHive non c'è alcuna commissione di prelievo.

Siamo precisi perché la struttura delle commissioni è una delle poche cose che una piattaforma controlla del tutto, e una delle più facili da rendere silenziosamente costosa. Non vi addebitiamo per ritirare il vostro stesso denaro. Il quadro completo di ciò che addebitiamo e di ciò che paghiamo è in Commissioni, bonus e referral.

Ciò che un prelievo non può fare è accelerare un prestito. Solo il vostro saldo disponibile, rimborsi ricevuti più fondi non allocati, può essere prelevato. Il denaro impegnato su un progetto attivo resta impegnato fino a quando quel progetto rimborsa.

Cosa succede quando un mutuatario non paga

Questa è la sezione che separa le piattaforme che si spiegano da quelle che non lo fanno, quindi siamo diretti: alcuni prestiti non andranno a buon fine. In qualsiasi portafoglio di prestiti, su qualsiasi piattaforma, in qualsiasi paese, una quota di mutuatari paga in ritardo e una quota non paga affatto. Una piattaforma che lasci intendere il contrario o è troppo nuova per averlo ancora visto, o non vi sta dicendo la verità.

Quando un pagamento viene saltato, il prestito segue un processo definito: sollecito, comunicazione formale e poi i passaggi di recupero previsti nel contratto di prestito e nelle nostre Condizioni generali. Il recupero richiede tempo, spesso molto più lungo della durata originale del prestito, e non sempre restituisce l'intero importo.

Gestiamo anche un Provision Fund. È importante capire cos'è e cosa non è. È un fondo destinato ad assorbire alcune perdite a condizioni definite. Non è un'assicurazione, non è una garanzia e non è uno schema di indennizzo nel senso regolamentare di quella espressione. Può esaurirsi. Qualsiasi protezione offra è limitata alla sua dimensione e alle sue regole, entrambe esposte nella nostra documentazione piuttosto che nei testi di marketing.

La versione semplice: il vostro capitale è a rischio, e nessun meccanismo su questa piattaforma lo elimina.

I due costi di cui nessuno parla

Cash drag. Il denaro non allocato sul vostro saldo non produce nulla mentre il vostro modello mentale assume silenziosamente che stia guadagnando il 10-17%. Un saldo di €1.000 che passa un terzo dell'anno in attesa di progetti che gli piacciono ha un rendimento reale materialmente inferiore a quanto suggerisce il tasso in evidenza. Questo è il principale argomento pratico a favore di Auto-Invest, non che una regola scelga meglio di voi, ma che una regola non vada in vacanza.

Concentrazione. Due progetti da €100 ciascuno non sono un portafoglio; sono due scommesse. La matematica del prestito gioca a vostro favore solo su un numero di prestiti abbastanza grande perché un default sia un evento atteso piuttosto che una catastrofe personale. Qualunque altra cosa portiate via da questo articolo: distribuite i contributi su quanti più progetti il vostro saldo consenta ragionevolmente.

Cosa è CrowdHive, con precisione

Poiché il linguaggio in questo settore è elastico, ecco la nostra posizione enunciata esattamente:

• Siamo una piattaforma di crowdlending. Colleghiamo investitori e mutuatari e amministriamo i prestiti.
• La piattaforma è gestita da BellaVista Invest One AG, Zug, Svizzera (UID CHE-373.552.596).
• Siamo affiliati alla SRO VQF e supervisionati ai sensi dell'articolo 24 AMLA per i nostri obblighi antiriciclaggio.
• Non siamo una banca, non raccogliamo depositi, e i saldi non sono coperti da esisuisse né da alcun schema di protezione dei depositanti.
• Non siamo regolati dalla FINMA come banca o impresa di valori mobiliari, e nulla sulla piattaforma è consulenza in investimenti né una raccomandazione personale.
• I progetti sono valutati attraverso il nostro processo di due diligence. Non è un audit e non certifica un mutuatario.

Preferiamo enunciare i confini con chiarezza piuttosto che lasciare che un lettore assuma protezioni che non esistono. Una piattaforma vaga sulla propria posizione regolamentare di solito lo è di proposito.

Un esempio concreto

Verificate il vostro conto e versate €500.

Allocate €100 ciascuno a cinque progetti su uno spettro di gradi, a tassi nella fascia 10-17%. I rimborsi iniziano ad arrivare mensilmente, ciascuno in parte capitale e in parte interessi, e ciascuno atterra sul vostro saldo.

Dopo tre mesi avete accumulato qualche centinaio di euro di rimborsi. Se li lasciate inattivi, quella porzione non produce nulla finché non agite. Impostate quindi una regola Auto-Invest per riallocare automaticamente tutto ciò che supera €100, con gli stessi gradi e durate già scelti.

A un certo punto nella vita di quei prestiti, uno probabilmente pagherà in ritardo, ed è del tutto possibile che uno non rimborsi per intero. Non è il segno che qualcosa sia andato storto sulla piattaforma. È come appare un portafoglio di prestiti diversificato dall'interno, ed è perché cinque progetti da €100 sono una proposizione fondamentalmente diversa da un progetto da €500.

Dove andare dopo

Se volete la meccanica dei pezzi citati qui, li abbiamo scritti separatamente: come un progetto arriva sulla piattaforma in Come un progetto arriva sulla piattaforma, come leggere ciò che un listing dice davvero in Leggere una scheda progetto, e come impostare regole di allocazione in Auto-Invest, spiegato. Se siete ancora all'inizio, I vostri primi 30 giorni percorre l'intera sequenza.

E se qualcosa nella nostra documentazione contraddice qualcosa in questo articolo, prevale la documentazione. Il testo di marketing non è un contratto; le Condizioni generali lo sono.