Où va votre argent : le parcours complet d’un dépôt sur CrowdHive

La plupart des personnes qui découvrent une plateforme de crowdlending pour la première fois ont la même question non dite, et ce n’est rarement celle qu’elles tapent dans la FAQ. Ce n’est pas « quel rendement puis-je obtenir ? ». C’est : où va physiquement mon argent, et qui le détient à chaque étape ?

C’est la bonne question, et elle mérite une réponse claire plutôt qu’un schéma avec des flèches. Voici donc tout le parcours, dans l’ordre, y compris les parties moins confortables à expliquer.

Deux choses à garder présentes à l’esprit pendant la lecture. CrowdHive est une plateforme de crowdlending, pas une banque et pas un produit d’épargne, votre argent est prêté à des emprunteurs, et le prêt comporte le risque d’en perdre une partie ou la totalité. Et la plateforme est exploitée par BellaVista Invest One AG, une société suisse enregistrée à Zoug (UID CHE-373.552.596), affiliée à l’organisme d’autorégulation VQF au titre de l’article 24 de la loi suisse sur le blanchiment d’argent.

Étape 0 : Avant tout mouvement d’argent, la vérification

Rien ne se passe tant que votre compte n’est pas vérifié. Ce n’est pas une formalité que nous avons inventée ; c’est ce qu’exigent nos obligations AML, et le même contrôle que tout intermédiaire financier réglementé en Suisse doit effectuer.

Vous confirmez votre identité, nous confirmons que vous êtes bien qui vous prétendez être, et nous établissons l’origine de vos fonds. Tant que ce n’est pas terminé, vous pouvez parcourir la plateforme, mais vous ne pouvez ni alimenter le compte ni financer un projet. Si une plateforme vous laisse jamais déplacer de l’argent avant de savoir qui vous êtes, cela en dit long sur le sérieux avec lequel elle traite le reste de ses obligations.

Étape 1 : L’alimentation du compte

Vous transférez des fonds vers votre compte CrowdHive. Nous appelons cela un top-up plutôt qu’un dépôt, et la distinction n’est pas cosmétique. Un dépôt est ce que vous faites à une banque : la banque détient l’argent, vous doit une créance, et est couverte par la protection des déposants. Ce n’est pas ce qui se passe ici.

Un top-up est de l’argent que vous avez déplacé sur la plateforme pour qu’il soit prêt à être prêté. Ce n’est pas un dépôt bancaire, il n’est pas couvert par esisuisse ni par aucun schéma de protection des déposants, et CrowdHive n’est pas une banque.

Le top-up minimum est de €100. Ce chiffre n’est pas arbitraire : en dessous, les coûts de transfert et le minimum pratique par projet rendent le compte peu pratique à utiliser.

L’argent qui reste sur votre compte comme solde non alloué ne rapporte rien. Il attend simplement. Cela compte plus que la plupart des gens ne le pensent, voir la section sur le cash drag plus bas.

Étape 2 : Choisir où il va

Votre solde ne fait rien tant que vous ne l’allouez pas à des projets précis. Vous le faites de l’une de deux façons : manuellement, projet par projet, ou via des règles Auto-Invest qui allouent en votre nom selon les critères que vous définissez.

La contribution minimale à un seul projet est de €100. Ainsi, un top-up de €100 finance un projet ; €1 000 en financent dix, si vous le souhaitez.

Chaque projet sur la plateforme porte une note de AAA à C, attribuée via notre évaluation interne, et un taux d’intérêt qui se situe actuellement dans la fourchette de 10-17% p.a. selon cette note, la durée et la structure du prêt. Un taux plus élevé signifie un risque évalué plus élevé. Cette relation est toute la logique du système de notation, et ce n’est pas une promesse en votre faveur : un projet de grade C paie davantage précisément parce que davantage d’entre eux sont attendus à rencontrer des problèmes.

Rien dans un taux affiché n’est un rendement garanti. C’est le taux d’intérêt contractuel du prêt, et vous ne le recevez que dans la mesure où l’emprunteur paie effectivement.

Étape 3 : Le projet est financé

Un projet reste ouvert jusqu’à atteindre son objectif de financement. Votre contribution est engagée sur ce projet dès le moment où vous l’allouez.

Planifiez en partant du principe qu’une contribution reste avec son projet jusqu’au remboursement du prêt. Le crowdlending n’est pas un endroit pour garder de l’argent dont vous pourriez avoir besoin le mois prochain. Si vos circonstances sont telles que vous pourriez avoir besoin des fonds à court terme, la réponse honnête est que ce n’est pas le bon produit pour cet argent.

Étape 4 : L’emprunteur reçoit le prêt et commence à rembourser

Une fois financé, le prêt est décaissé à l’emprunteur et le calendrier de remboursement commence. Les remboursements arrivent selon le calendrier, et votre part de chacun, capital plus intérêts, proportionnelle à votre contribution, est créditée sur votre solde CrowdHive.

Ce solde est alors à vous pour l’une de deux choses : le retirer, ou le prêter à nouveau. Reprêter les remboursements, c’est ce qui transforme un rendement plat en rendement composé, et c’est aussi le point où la plupart des gens découvrent qu’ils préféreraient qu’une règle Auto-Invest s’en charge plutôt que de se connecter toutes les deux semaines.

Étape 5 : Le retrait

Vous retirez vers votre compte bancaire vérifié. Il n’y a pas de frais de retrait sur CrowdHive.

Nous sommes précis là-dessus parce que la structure tarifaire est l’une des rares choses qu’une plateforme contrôle entièrement, et l’une des plus faciles à rendre discrètement coûteuse. Nous ne vous facturons pas pour retirer votre propre argent. Le tableau complet de ce que nous facturons et de ce que nous versons se trouve dans Frais, bonus et parrainage.

Ce qu’un retrait ne peut pas faire, c’est accélérer un prêt. Seul votre solde disponible, remboursements reçus plus fonds non alloués, peut être retiré. L’argent engagé sur un projet en cours reste engagé jusqu’au remboursement de ce projet.

Que se passe-t-il lorsqu’un emprunteur ne paie pas

C’est la section qui sépare les plateformes qui s’expliquent de celles qui ne le font pas, alors soyons directs : certains prêts ne performeront pas. Dans tout portefeuille de prêts, sur toute plateforme, dans tout pays, une part des emprunteurs paie en retard et une part ne paie pas du tout. Une plateforme qui laisse entendre le contraire est soit trop récente pour l’avoir encore vu, soit ne vous dit pas la vérité.

Lorsqu’un paiement est manqué, le prêt suit un processus défini : rappel, mise en demeure formelle, puis les étapes de recouvrement prévues dans le contrat de prêt et dans nos Conditions générales. Le recouvrement prend du temps, souvent bien plus long que la durée initiale du prêt, et ne restitue pas toujours le montant intégral.

Nous exploitons aussi un Provision Fund. Il est important de comprendre ce que c’est et ce que ce n’est pas. C’est un pool destiné à absorber certaines pertes dans des conditions définies. Ce n’est pas une assurance, pas une garantie, et pas un schéma d’indemnisation au sens réglementaire de cette expression. Il peut être épuisé. Toute protection qu’il offre est limitée à sa taille et à ses règles, toutes deux exposées dans notre documentation plutôt que dans des textes marketing.

La version simple : votre capital est à risque, et aucun mécanisme sur cette plateforme ne le retire.

Les deux coûts dont personne ne parle

Cash drag. L’argent non alloué sur votre solde ne rapporte rien tandis que votre modèle mental suppose silencieusement qu’il gagne 10-17%. Un solde de €1 000 qui passe un tiers de l’année à attendre des projets qui lui plaisent a un rendement réel nettement inférieur à ce que suggère le taux affiché. C’est le principal argument pratique en faveur d’Auto-Invest, non pas qu’une règle choisisse mieux que vous, mais qu’une règle ne part pas en vacances.

Concentration. Deux projets à €100 chacun ne sont pas un portefeuille ; ce sont deux paris. Les mathématiques du prêt ne jouent en votre faveur que sur un nombre de prêts assez grand pour qu’un défaut soit un événement attendu plutôt qu’une catastrophe personnelle. Quoi que vous reteniez de cet article : répartissez vos contributions sur autant de projets que votre solde le permet raisonnablement.

Ce qu’est CrowdHive, précisément

Parce que le langage dans ce secteur est flou, voici notre position énoncée exactement :

• Nous sommes une plateforme de crowdlending. Nous mettons en relation Investisseurs et Emprunteurs et administrons les prêts.
• La plateforme est exploitée par BellaVista Invest One AG, Zoug, Suisse (UID CHE-373.552.596).
• Nous sommes affiliés à l’OAR VQF et supervisés au titre de l’article 24 LBA (AMLA) pour nos obligations de lutte contre le blanchiment.
• Nous ne sommes pas une banque, nous ne prenons pas de dépôts, et les soldes ne sont pas couverts par esisuisse ni par aucun schéma de protection des déposants.
• Nous ne sommes pas réglementés par la FINMA en tant que banque ou entreprise de valeurs mobilières, et rien sur la plateforme n’est un conseil en investissement ni une recommandation personnelle.
• Les projets sont évalués via notre processus de due diligence. Ce n’est pas un audit, et cela ne certifie pas un emprunteur.

Nous préférons énoncer clairement les limites plutôt que de laisser un lecteur supposer des protections qui n’existent pas. Une plateforme vague sur sa position réglementaire l’est généralement à dessein.

Un exemple concret

Vous vérifiez votre compte et alimentez de €500.

Vous allouez €100 à chacun de cinq projets sur un éventail de notes, à des taux dans la fourchette 10-17%. Les remboursements commencent à arriver chaque mois, chacun en partie capital et en partie intérêts, et chacun atterrit sur votre solde.

Au bout de trois mois, vous avez accumulé quelques centaines d’euros de remboursements. Si vous les laissez inactifs, cette portion ne rapporte rien jusqu’à ce que vous agissiez. Vous configurez donc une règle Auto-Invest pour réallouer automatiquement tout ce qui dépasse €100, en reprenant les notes et durées que vous avez déjà choisies.

À un moment ou un autre sur la durée de ces prêts, l’un d’eux paiera probablement en retard, et il est tout à fait possible que l’un ne paie pas intégralement. Ce n’est pas le signe que quelque chose a mal tourné sur la plateforme. C’est à quoi ressemble un portefeuille de prêts diversifié de l’intérieur, et c’est pourquoi cinq projets à €100 sont une proposition fondamentalement différente d’un projet à €500.

Où aller ensuite

Si vous voulez la mécanique des éléments mentionnés ici, nous les avons rédigés séparément : comment un projet arrive sur la plateforme dans Comment un projet arrive sur la plateforme, comment lire ce qu’une fiche vous dit réellement dans Lire une fiche projet, et comment configurer des règles d’allocation dans Auto-Invest, expliqué. Si vous en êtes encore au début, Vos 30 premiers jours parcourt toute la séquence.

Et si quelque chose dans notre documentation contredit quelque chose dans cet article, la documentation l’emporte. Un texte marketing n’est pas un contrat ; les Conditions générales le sont.