Come sono tassati gli interessi P2P in Spagna: IRPF, Modelo 720 e insolvenze

Per un residente fiscale in Spagna, gli interessi maturati tramite una piattaforma di crowdlending sono un normale reddito da investimento: entrano nella dichiarazione annuale Renta, sono tassati alle aliquote del risparmio e, poiché una piattaforma estera non applica alcuna ritenuta fiscale spagnola, dichiararli spetta a te. Niente di tutto questo è complicato, ma due dettagli, la scala delle aliquote cambiata nel 2025 e la questione del Modelo 720, vengono spesso riportati in modo errato e meritano quindi un'analisi attenta.

Prima di tutto l'avvertenza di rito: queste sono informazioni generali, non consulenza fiscale. Le cifre che seguono descrivono la situazione per i redditi del 2025, dichiarati nel 2026, per come la comprendiamo. Per la tua dichiarazione, verifica le indicazioni aggiornate dell'AEAT o rivolgiti a un asesor fiscal (consulente fiscale).

Che tipo di reddito è, e a quali aliquote

Gli interessi derivanti dal prestito di denaro sono un rendimiento del capital mobiliario, reddito da cessione di capitale proprio a terzi, e sono tassati nella base del ahorro, la base del risparmio dell'IRPF. La scala per i redditi del 2025:

19% fino a €6,000 · 21% da €6,000 a €50,000 · 23% da €50,000 a €200,000 · 27% da €200,000 a €300,000 · 30% oltre €300,000.

Nota l'ultima cifra: l'aliquota massima è salita dal 28% al 30% con effetto dal 1° gennaio 2025 (Ley 7/2024). Gli articoli che citano ancora il 28% descrivono la scala precedente al 2025. Gli scaglioni si applicano all'intera base del risparmio nel suo insieme, interessi, dividendi e plusvalenze combinati, e in modo marginale: solo la parte eccedente ciascuna soglia paga l'aliquota più alta.

La differenza della piattaforma estera: nessuna retención

Una banca spagnola o una piattaforma domiciliata in Spagna trattiene il 19% alla fonte, quindi parte dell'imposta è prepagata prima che il denaro ti raggiunga. Una piattaforma domiciliata all'estero non è un sostituto d'imposta spagnolo: i tuoi interessi arrivano al lordo, nulla è prepagato e l'intero importo viene regolato tramite la dichiarazione annuale, il Modelo 100, presentato durante la campagna Renta. Per i redditi del 2025 la finestra per la presentazione online dovrebbe andare da inizio aprile al 30 June 2026; verifica le date esatte nel calendario dell'AEAT quando la campagna sarà aperta.

Ciò che dichiari è l'interesse lordo accreditato durante l'anno solare. L'estratto conto annuale della piattaforma è il tuo documento di riferimento, quello da conservare.

Modelo 720: per lo più no, con una vera insidia

Il Modelo 720 è la dichiarazione informativa dei beni detenuti all'estero, dovuta quando una categoria di attività estere supera €50,000. Se gli investimenti P2P vi rientrino è la domanda più frequente in questo ambito, e la risposta ha due parti.

I crediti da prestito in sé: in genere no. La Dirección General de Tributos ha assunto la posizione (consulta vinculante V1342-18) secondo cui le partecipazioni in prestiti tramite una piattaforma estera di crowdlending non rappresentate da titoli non rientrano nelle categorie di segnalazione del Modelo 720. La maggior parte dei crediti di crowdlending semplici è esattamente questo, partecipazioni contrattuali a prestiti, non titoli. Le strutture però variano, e gli strumenti cartolarizzati possono essere un caso diverso, quindi è un punto da verificare per le tue posizioni specifiche piuttosto che dare per scontato.

Il saldo di liquidità: potenzialmente sì. Il denaro non investito fermo su un conto di una piattaforma estera è un animale diverso dai crediti da prestito, e un saldo che porta la categoria pertinente oltre €50,000 può essere soggetto a segnalazione. Se a fine anno detieni all'estero liquidità non investita di importo rilevante, vale la pena parlarne con un consulente, perché le sanzioni del Modelo 720 non sono il posto giusto per improvvisare.

Insolvenze: deducibili, ma la meccanica è specifica

Quando un debitore va in insolvenza, la legge spagnola consente di riconoscere la perdita, come pérdida patrimonial, ma non semplicemente perché il prestito è in ritardo. Ai sensi dell'artículo 14.2.k) della legge sull'IRPF, la perdita diventa imputabile quando si verifica uno degli eventi definiti: diventa efficace una riduzione del debito approvata giudizialmente (quita), la procedura di insolvenza del debitore si conclude in modi definiti, oppure trascorre un anno dall'avvio del procedimento di esecuzione giudiziale senza che il credito sia stato soddisfatto. Una piattaforma che segna un prestito come "in default" non avvia da sola nessuno di questi conteggi.

Due ulteriori punti da conoscere: la perdita appartiene alla base generale, non alla base del risparmio, con compensazione con altri redditi della base generale limitata al 25% e riporto a nuovo per quattro anni del resto; e se il denaro viene poi recuperato, l'importo recuperato è tassato come guadagno nell'anno in cui arriva. La conclusione pratica è poco glamour: conserva la documentazione di ogni procedura di recupero e tratta la deduzione come qualcosa da confermare con un consulente piuttosto che da rivendicare con leggerezza.

L'angolo svizzero, e perché "non lo sapranno" è il piano sbagliato

CrowdHive opera dalla Svizzera. La ritenuta svizzera del 35% si applica a categorie specifiche come gli interessi obbligazionari e i depositi bancari svizzeri; i normali crediti da prestito in genere non vi rientrano, quindi gli interessi di crowdlending semplici arrivano normalmente senza ritenuta svizzera e, ai sensi della convenzione contro le doppie imposizioni tra Spagna e Svizzera, gli interessi sono comunque in generale tassabili nel tuo Stato di residenza, la Spagna. La documentazione fiscale della piattaforma stessa è il riferimento autorevole per la sua struttura specifica.

Separatamente: Spagna e Svizzera partecipano entrambe allo scambio automatico di informazioni sui conti finanziari e si scambiano dati ogni anno dal 2018. È molto plausibile che l'AEAT riceva già informazioni sui conti di piattaforme estere dei residenti spagnoli. Dichiarare correttamente non è solo la via legale; è anche l'unica realistica.

La versione breve

• Gli interessi P2P sono reddito della base del risparmio: dal 19% al 30% a seconda del tuo reddito da risparmio complessivo, dichiarati nel Modelo 100.
• Una piattaforma estera non trattiene nulla per la Spagna, quindi dichiara tu stesso gli interessi lordi; conserva l'estratto conto annuale.
• Modelo 720: i crediti da prestito semplici ne restano in genere fuori secondo la dottrina della Dirección General de Tributos, ma un saldo di liquidità non investita sopra la soglia può essere soggetto a segnalazione, e le strutture cartolarizzate possono differire.
• Le insolvenze sono deducibili solo quando si verificano specifici eventi legali, nella base generale, con un limite di compensazione del 25% e riporto a nuovo di quattro anni.
• Lo scambio automatico di informazioni significa che il fisco probabilmente sa già che il conto esiste. Regolati di conseguenza.

E l'inquadramento che conta più di tutto il resto: l'imposta si applica al rendimento che guadagni davvero, al netto di insolvenze e liquidità inattiva. La disciplina descritta in I tuoi primi 30 giorni su CrowdHive e il quadro onesto dei costi in Commissioni, bonus e referral determinano quel numero; la Agencia Tributaria si limita a prenderne la sua parte.

---

CrowdHive è una piattaforma di crowdlending gestita da BellaVista Invest One AG (UID CHE-373.552.596), Zugo, Svizzera, affiliata alla SRO VQF e soggetta a vigilanza ai sensi dell'articolo 24 della LRD per quanto riguarda i suoi obblighi antiriciclaggio. CrowdHive non è una banca, i saldi non sono coperti da esisuisse né da alcun sistema di protezione dei depositanti, e il prestito comporta il rischio di perdita parziale o totale del capitale. Questo articolo è un'informazione generale sulle regole fiscali spagnole come comprese per i redditi del 2025 dichiarati nel 2026; non è consulenza fiscale, non è consulenza legale e non sostituisce il parere di un professionista fiscale sulla tua situazione individuale. Regole, cifre e scadenze di presentazione possono cambiare.