Comment les intérêts P2P sont imposés en Espagne : IRPF, Modelo 720 et défauts

Pour un résident fiscal espagnol, les intérêts perçus via une plateforme de crowdlending sont des revenus de placement ordinaires : ils entrent dans la déclaration annuelle de la Renta, ils sont imposés aux taux de l'épargne et, comme une plateforme étrangère ne prélève aucune retenue espagnole, la déclaration vous incombe. Rien de tout cela n'est compliqué, mais deux détails, le barème de taux modifié en 2025 et la question du Modelo 720, sont largement mal présentés et méritent donc un examen attentif.

D'abord la réserve d'usage : ceci est une information générale, pas un conseil fiscal. Les chiffres ci-dessous décrivent la situation pour les revenus de 2025, déclarés en 2026, telle que nous la comprenons. Pour votre propre déclaration, vérifiez les indications en vigueur de l'AEAT ou parlez à un asesor fiscal (conseiller fiscal).

Quel type de revenu c'est, et à quels taux

L'intérêt tiré du prêt d'argent est un rendimiento del capital mobiliario, un revenu issu de la mise de son propre capital à la disposition de tiers, et il est imposé dans la base del ahorro, la base d'épargne de l'IRPF. Le barème pour les revenus de 2025 :

19% jusqu'à €6,000 · 21% de €6,000 à €50,000 · 23% de €50,000 à €200,000 · 27% de €200,000 à €300,000 · 30% au-delà de €300,000.

Notez le dernier chiffre : le taux maximal est passé de 28% à 30% avec effet au 1er janvier 2025 (Ley 7/2024). Les articles qui citent encore 28% décrivent le barème antérieur à 2025. Les tranches s'appliquent à l'ensemble de votre base d'épargne, intérêts, dividendes et plus-values confondus, et de façon marginale : seule la part au-dessus de chaque seuil paie le taux supérieur.

La différence des plateformes étrangères : pas de retención

Une banque espagnole ou une plateforme domiciliée en Espagne retient 19% à la source, de sorte qu'une partie de l'impôt est payée d'avance avant que l'argent ne vous parvienne. Une plateforme domiciliée à l'étranger n'est pas un agent de retenue espagnol : vos intérêts arrivent bruts, rien n'est payé d'avance, et le montant intégral est réglé via la déclaration annuelle, le Modelo 100, déposé lors de la campagne de la Renta. Pour les revenus de 2025, la fenêtre de dépôt en ligne devrait courir de début avril au 30 June 2026 ; confirmez les dates exactes dans le calendrier de l'AEAT à l'ouverture de la campagne.

Ce que vous déclarez, c'est l'intérêt brut crédité pendant l'année civile. Le relevé annuel de la plateforme est votre document de référence, et celui à conserver.

Modelo 720 : le plus souvent non, avec un vrai piège

Le Modelo 720 est la déclaration informative des avoirs détenus à l'étranger, exigible lorsqu'une catégorie d'actifs étrangers dépasse €50,000. Savoir si les placements P2P y entrent est la question la plus posée dans ce domaine, et la réponse a deux volets.

Les créances de prêt elles-mêmes : en général, non. La Dirección General de Tributos a pris la position (consulta vinculante V1342-18) que les participations à des prêts via une plateforme étrangère de crowdlending qui ne sont pas représentées par des titres n'entrent pas dans les catégories déclaratives du Modelo 720. La plupart des créances de crowdlending ordinaires sont exactement cela, des participations contractuelles à des prêts, pas des titres. Les structures varient toutefois, et les instruments titrisés peuvent constituer un cas différent ; c'est donc un point à confirmer pour vos positions précises plutôt qu'à présumer.

Le solde en espèces : potentiellement oui. L'argent non investi sur le compte d'une plateforme étrangère est une tout autre chose que les créances de prêt, et un solde qui fait passer la catégorie concernée au-dessus de €50,000 peut être déclarable. Si vous détenez des liquidités non investies significatives à l'étranger en fin d'année, cela vaut une conversation avec un conseiller, car les sanctions du Modelo 720 ne sont pas le terrain où improviser.

Défauts : déductibles, mais la mécanique est précise

Lorsqu'un emprunteur fait défaut, le droit espagnol permet bien de reconnaître la perte, comme pérdida patrimonial, mais pas simplement parce que le prêt est en retard. En vertu de l'artículo 14.2.k) de la loi sur l'IRPF, la perte devient imputable lorsque survient l'un des événements définis : une réduction de dette approuvée judiciairement (quita) prend effet, la procédure d'insolvabilité de l'emprunteur se conclut selon des modalités définies, ou un an s'écoule à compter de l'ouverture de la procédure d'exécution judiciaire sans que la créance soit satisfaite. Qu'une plateforme marque un prêt « defaulted » ne déclenche aucune de ces horloges à elle seule.

Deux points supplémentaires à connaître : la perte relève de la base générale, pas de la base d'épargne, avec une imputation sur les autres revenus de la base générale plafonnée à 25% et un report sur quatre ans pour le reste ; et si l'argent est récupéré plus tard, le montant récupéré est imposé comme gain l'année de son arrivée. L'enseignement pratique est sans éclat : conservez la documentation de toute procédure de recouvrement et traitez la déduction comme un point à confirmer avec un conseiller plutôt qu'à revendiquer à la légère.

L'angle suisse, et pourquoi « ils ne le sauront pas » est le mauvais plan

CrowdHive opère depuis la Suisse. L'impôt anticipé suisse de 35% s'applique à des catégories précises comme les intérêts obligataires et les dépôts bancaires suisses ; les créances de prêt ordinaires n'en font typiquement pas partie, de sorte que l'intérêt de crowdlending ordinaire arrive normalement sans retenue suisse, et en vertu de la convention de double imposition Espagne-Suisse, l'intérêt est de toute façon en règle générale imposable dans votre État de résidence, l'Espagne. La documentation fiscale de la plateforme elle-même est la référence qui fait foi pour sa structure précise.

Par ailleurs : l'Espagne et la Suisse participent toutes deux à l'échange automatique d'informations sur les comptes financiers, et échangent des données chaque année depuis 2018. L'AEAT reçoit très plausiblement déjà des informations sur les comptes de plateformes étrangères des résidents espagnols. Déclarer correctement n'est pas seulement la voie légale ; c'est aussi la seule réaliste.

La version courte

• L'intérêt P2P est un revenu de la base d'épargne : de 19% à 30% selon votre revenu d'épargne total, déclaré dans le Modelo 100.
• Une plateforme étrangère ne retient rien pour l'Espagne, déclarez donc vous-même l'intérêt brut ; conservez le relevé annuel.
• Modelo 720 : les créances de prêt ordinaires en sont en général exclues selon la doctrine de la Dirección General de Tributos, mais un solde en espèces non investi au-dessus du seuil peut être déclarable, et les structures titrisées peuvent différer.
• Les défauts ne sont déductibles qu'une fois survenus des événements juridiques précis, dans la base générale, avec un plafond d'imputation de 25% et un report de quatre ans.
• L'échange automatique d'informations signifie que le fisc sait probablement que le compte existe. Planifiez en conséquence.

Et le cadrage qui compte plus que tout le reste : l'impôt s'applique au rendement que vous gagnez réellement, après défauts et liquidités dormantes. La discipline de Vos 30 premiers jours sur CrowdHive et le tableau honnête des coûts de Frais, bonus et parrainages déterminent ce chiffre ; l'Agencia Tributaria n'en prend que sa part.

---

CrowdHive est une plateforme de crowdlending exploitée par BellaVista Invest One AG (UID CHE-373.552.596), Zug, Suisse, affiliée à la SRO VQF et supervisée au titre de l'article 24 AMLA pour ses obligations de lutte contre le blanchiment d'argent. CrowdHive n'est pas une banque, les soldes ne sont couverts ni par esisuisse ni par aucun dispositif de protection des dépôts, et le prêt comporte un risque de perte partielle ou totale du capital. Cet article est une information générale sur les règles fiscales espagnoles telles que comprises pour les revenus de 2025 déclarés en 2026 ; ce n'est pas un conseil fiscal, ni un conseil juridique, ni un substitut à la consultation d'un professionnel de la fiscalité sur votre situation individuelle. Les règles, chiffres et dates de dépôt peuvent changer.