Cómo tributan los intereses P2P en España: IRPF, Modelo 720 e impagos

Para un residente fiscal en España, los intereses obtenidos a través de una plataforma de crowdlending son renta ordinaria del ahorro: entran en la declaración anual de la Renta, tributan a los tipos del ahorro y, como una plataforma extranjera no practica retención española, declararlos corre de su cuenta. Nada de esto es complicado, pero dos detalles, la escala de tipos que cambió en 2025 y la cuestión del Modelo 720, se explican mal con frecuencia, así que merecen un repaso cuidadoso.

Antes de nada, la advertencia de rigor: esto es información general, no asesoramiento fiscal. Las cifras siguientes describen la situación para las rentas de 2025, declaradas en 2026, tal como la entendemos. Para su propia declaración, consulte las indicaciones vigentes de la AEAT o hable con un asesor fiscal.

Qué tipo de renta es y a qué tipos tributa

El interés por prestar dinero es un rendimiento del capital mobiliario, renta derivada de la cesión a terceros de capitales propios, y tributa en la base del ahorro del IRPF. La escala para las rentas de 2025:

19% hasta €6,000 · 21% de €6,000 a €50,000 · 23% de €50,000 a €200,000 · 27% de €200,000 a €300,000 · 30% por encima de €300,000.

Fíjese en la última cifra: el tipo máximo subió del 28% al 30% con efectos desde el 1 de enero de 2025 (Ley 7/2024). Los artículos que siguen citando el 28% describen la escala anterior a 2025. Los tramos se aplican al conjunto de su base del ahorro, intereses, dividendos y ganancias patrimoniales juntos, y de forma marginal: solo la parte que supera cada umbral paga el tipo superior.

La diferencia de la plataforma extranjera: sin retención

Un banco español o una plataforma domiciliada en España retiene el 19% en origen, de modo que parte del impuesto queda anticipada antes de que el dinero le llegue. Una plataforma domiciliada en el extranjero no es obligada a practicar retención española: sus intereses llegan en bruto, nada se anticipa, y el importe íntegro se liquida en la declaración anual, el Modelo 100, presentado en la campaña de la Renta. Para las rentas de 2025 se espera que el plazo de presentación telemática vaya de principios de abril al 30 June 2026; confirme las fechas exactas en el calendario de la AEAT cuando se abra la campaña.

Lo que se declara es el interés bruto abonado durante el año natural. El extracto anual de la plataforma es su documento de referencia, y el que conviene conservar.

Modelo 720: en general no, con una salvedad real

El Modelo 720 es la declaración informativa de bienes situados en el extranjero, obligatoria cuando una categoría de activos exteriores supera los €50,000. Si las inversiones P2P entran en él es la pregunta más frecuente en esta materia, y la respuesta tiene dos partes.

Los propios créditos: en general, no. La Dirección General de Tributos ha sostenido (consulta vinculante V1342-18) que las participaciones en préstamos a través de una plataforma extranjera de crowdlending que no estén representadas por valores no encajan en las categorías de información del Modelo 720. La mayoría de los créditos de crowdlending ordinarios son exactamente eso, participaciones contractuales en préstamos, no valores. Las estructuras varían, no obstante, y los instrumentos titulizados pueden ser un caso distinto, así que es un punto que conviene confirmar para sus posiciones concretas y no dar por hecho.

El saldo en efectivo: potencialmente sí. El dinero sin invertir en la cuenta de una plataforma extranjera es cosa distinta de los créditos, y un saldo que haga que la categoría correspondiente supere los €50,000 puede ser declarable. Si mantiene efectivo sin invertir relevante en el extranjero a cierre de año, merece una conversación con un asesor, porque las sanciones del Modelo 720 no son terreno para improvisar.

Impagos: deducibles, pero la mecánica es concreta

Cuando un prestatario incumple, la ley española sí permite reconocer la pérdida, como pérdida patrimonial, pero no por el mero hecho de que el préstamo esté en mora. Conforme al artículo 14.2.k) de la ley del IRPF, la pérdida resulta imputable cuando se produce alguno de los hechos definidos: adquiere eficacia una quita aprobada judicialmente, el procedimiento de insolvencia del deudor concluye de determinadas formas, o transcurre un año desde el inicio del procedimiento judicial de ejecución sin que el crédito haya sido satisfecho. Que una plataforma marque un préstamo como "defaulted" no pone en marcha ninguno de estos relojes por sí solo.

Dos apuntes más que conviene saber: la pérdida pertenece a la base general, no a la base del ahorro, con compensación contra otras rentas de la base general limitada al 25% y arrastre durante cuatro años del resto; y si el dinero se recupera después, el importe recuperado tributa como ganancia en el año en que llega. La conclusión práctica es poco glamurosa: conserve la documentación de cualquier proceso de recuperación y trate la deducción como algo que confirmar con un asesor, no como algo que reclamar a la ligera.

El ángulo suizo, y por qué "no se van a enterar" es el plan equivocado

CrowdHive opera desde Suiza. La retención suiza del 35% se aplica a categorías concretas como los intereses de obligaciones y los depósitos bancarios suizos; los créditos ordinarios por préstamo normalmente no están entre ellas, de modo que el interés de crowdlending ordinario suele llegar sin retención suiza, y conforme al convenio de doble imposición entre España y Suiza el interés es en todo caso, por regla general, gravable en su estado de residencia, España. La documentación fiscal de la propia plataforma es la referencia autorizada para su estructura concreta.

Aparte de ello: España y Suiza participan ambas en el intercambio automático de información sobre cuentas financieras, y vienen intercambiando datos anualmente desde 2018. Es muy plausible que la AEAT ya reciba información sobre las cuentas de residentes españoles en plataformas extranjeras. Declarar correctamente no es solo la vía legal; es también la única realista.

La versión corta

• El interés P2P es renta de la base del ahorro: del 19% al 30% según su renta del ahorro total, declarada en el Modelo 100.
• Una plataforma extranjera no retiene nada para España, así que declare usted el interés bruto; conserve el extracto anual.
• Modelo 720: los créditos ordinarios quedan en general fuera según la doctrina de la DGT, pero un saldo en efectivo sin invertir por encima del umbral puede ser declarable, y las estructuras titulizadas pueden ser distintas.
• Los impagos solo son deducibles cuando se producen hechos legales concretos, en la base general, con un límite de compensación del 25% y arrastre de cuatro años.
• El intercambio automático de información significa que Hacienda probablemente ya sabe que la cuenta existe. Planifique en consecuencia.

Y el encuadre que importa más que todo lo anterior: el impuesto se aplica a la rentabilidad que realmente obtiene, después de impagos y de efectivo ocioso. La disciplina de Sus primeros 30 días en CrowdHive y el cuadro honesto de costes de Comisiones, bonos y referidos determinan esa cifra; la Agencia Tributaria solo se lleva su parte de ella.

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CrowdHive es una plataforma de crowdlending operada por BellaVista Invest One AG (UID CHE-373.552.596), Zug, Suiza, afiliada a la SRO VQF y supervisada conforme al artículo 24 de la AMLA en lo relativo a sus obligaciones de prevención del blanqueo de capitales. CrowdHive no es un banco, los saldos no están cubiertos por esisuisse ni por ningún sistema de protección de depósitos, y prestar conlleva el riesgo de pérdida parcial o total del capital. Este artículo es información general sobre las normas fiscales españolas tal como se entienden para las rentas de 2025 declaradas en 2026; no es asesoramiento fiscal, no es asesoramiento jurídico y no sustituye la consulta a un profesional tributario sobre su situación individual. Las normas, cifras y plazos de presentación pueden cambiar.